Oronews

Quando nel mondo finanziario accade qualcosa di grosso non è mai un fulmine a ciel sereno. Non lo è stato neppure nel caso della Silicon Valley Bank, che, sebbene nominata l’8 marzo da Forbes per il quinto anno consecutivo la migliore banca d’America, due giorni dopo… era fallita.
C’erano i segnali, ma nessuno li ha visti. La corsa a svuotare i conti correnti ha creato un’onda di contagio tra le banche di tutto il mondo (quantomeno in USA e Europa).
E ora? Molta insicurezza e molti timori. Una sola certezza: quando il rischio chiama, l’oro risponde. L’ORO non tradisce e dimostra ancora una volta l’importanza di averne una certa quantità in portafoglio.

Nel 2022 la domanda di oro è aumentata del 18% a 4.741 tonnellate sfiorando il record del 2011. Un sostanziale ruolo lo hanno avuto le banche centrali con un aumento degli acquisti del +152%, di fatto più che un raddoppio rispetto l'anno passato.
Siamo di fronte a un fatto non secondario, in un epoca in cui le banche centrali hanno adottato in modo massiccio la stampa di denaro dal nulla, riservano ancora un’attenzione nell’oro che va ben oltre una semplice tradizione.
Le banche ci stanno dicendo: “compro oro perché è il miglior modo per costruire le riserve come protezione e rifugio”. Avevi mai provato a riflettere su questo aspetto?

Il 2022 ha dimostrato con forza quanto l’oro abbia un potente ruolo di bene rifugio. Il 2023 ha tutte le intenzioni di rendere definitivo questo ruolo. Il risultato dell’oro (+4% nel 2022 per gli investitori in euro, con una media sui 15 anni del +8,4%) risulta ancora più interessante se rapportato agli altri asset:

• S&P 500 (principale borsa USA): -19%
• Nasdaq (tecnologici USA): -33%
• Eurostoxx 50 (azioni Europa): -12%
• FTSE MIB (azioni Italia): -13%
• obbligazioni: -5/30% a seconda della durata residua

Scopri di più nell’Oronews di gennaio 2023

SPECIALE 2023

È stato un annus horribilis quello che ci lasciamo alle spalle. Se pensavamo che il peggio fosse rappresentato dai primi mesi di pandemia, quando si susseguivano i lockdown e le attività chiudevano i battenti, ci siamo sbagliati. È stata la guerra in Ucraina, a seguito di una serie di congiunture geo-politiche e sanitarie, a dare il colpo di grazia ad un anno finanziario che vede tutti i listini, e persino le obbligazioni, lasciare sul terreno diversi punti percentuali. Per non parlare del disastroso tracollo del comparto delle criptovalute.

Approfondisci nell’Oronews di dicembre 2022

Ci sono alcuni segnali che devono essere letti in un’ottica più generale per interpretare quello che sarà il mercato, almeno per i prossimi mesi. Ciò che Maurizio Mazziero condivide in questo numero di Oronews è una tendenza cautamente ottimista, pur in un contesto molto problematico.
Da un lato abbiamo le tendenze dell’oro: tendenze al rialzo visti gli imponenti acquisti da parte delle banche centrali nel terzo trimestre e la spinta da parte di un leggero indebolimento del dollaro e da un parziale rallentamento dell’inflazione. Dall’altro lato abbiamo mercati azionari reattivi: in Italia i mercati reagiscono meglio del previsto alla crisi e vedono il ritorno degli investitori stranieri.

Mentre l’inverno si avvicina e anche Gentiloni non nasconde più i problemi sotto il tappeto - parlando apertamente di recessione - lo scenario internazionale e finanziario oscilla tra paure e opportunità.

Andando oltre la guerra in Ucraina infatti, ottobre è stato un mese importante sotto altri punti di vista. La Cina si affaccia con sempre maggiore prepotenza sul palcoscenico mondiale e si propone come possibile alternativa di superpotenza al posto degli USA. Dal canto loro gli Stati Uniti provano a combattere l’inflazione con l’innalzamento dei tassi, che procedono a spron battuto, nella speranza di evitare la stagflazione che comunque si intravede all’orizzonte.

La fine dell’estate sembra aver portato con sé un drammatico tonfo nella realtà. Le ombre della recessione non si sono mai dissipate, ma forse ci pensavamo meno. La guerra in Ucraina proseguiva in sordina, mentre la campagna elettorale alzava i toni e il volume. La recessione era una possibilità, ma si cercava di godersi le ferie senza pensarci troppo.

Ma giunge il momento in cui è necessario fare un’analisi lucida della situazione, per prendere le giuste decisioni di investimento. Partendo dalle decisioni di rialzo dei tassi da parte di quasi tutte le banche centrali, che avranno conseguenze potenzialmente positive sull’inflazione, ma che ci fanno camminare sul filo del rasoio.

Molte le questioni di geopolitica aperte in questa seconda parte del 2022. Sfide che agitano gli animi e i mercati. Maurizio Mazziero ne approfondisce 4 nel numero di agosto di Oronews.
1. Nuove tensioni tra USA e Cina per la questione Taiwan.
2. Frizioni tra Serbia e Kosovo riportano l’ombra di una guerra in Europa.
3. Stallo tra Russia e Ucraina con la minaccia nucleare della centrale di Zaporizhzhia.
4. La recessione sempre più reale che approda negli Stati Uniti.
Tutti questi fronti aperti agitano i mercati e portano volatilità e incertezza. Anche i metalli preziosi sembrano restare in un contesto interlocutorio.

La rilevazione Istat dei prezzi al consumo di giugno segna un +1,2% rispetto al mese precedente con una variazione del paniere dei prezzi pari all'8,0% rispetto ai valori di un anno fa. È dagli anni ’90 che non si registrano valori così elevati e, a quanto pare, non vi sono accenni di discesa. I prezzi con il maggior incremento su base annuale riguardano energetici e alimentari, categorie di beni che maggiormente espongono alla perdita di potere di acquisto la parte più ampia delle famiglie, soprattutto quelle di fascia bassa.

Nel frattempo la BCE ha deciso di aumentare i tassi d'interesse di mezzo punto. E' il primo rialzo dal luglio del 2011. Il tasso principale sale così a 0,50%.

Tante e tutte importanti sono le sfide di questo 2022. Sfide che proiettano le loro ombre su 2023 e 2024. Il nostro Maurizio Mazziero ne approfondisce quattro:

1. l’estate è torrida, ma ancora più caldi i prezzi del gas che sono tornati a salire inesorabilmente.
2. l’Artico come nuova frontiera di sfruttamento per le materie prime e come via di transito fondamentale nel prossimo futuro.
3. il rialzo dei tassi e la lenta reazione della BCE. Quanto rischia l’Italia in questo contesto?
4. i mercati azionari in sofferenza. Le Borse azionarie hanno subito un autentico crollo nelle due ultime due settimane.

Cosa accade davvero ai nostri risparmi? Cosa succede nelle tasche degli investitori e dello Stato quando i rendimenti medi dei Titoli di Stato si alzano e chi manovra i fili? Quattro sono i fattori che spingono i rendimenti e che peseranno nei prossimi mesi.
E ancora l’inflazione è davvero  in discesa come ci stanno raccontando? Apparentemente un indice di inflazione che passa da 6,5% a 6,0% potrebbe far pensare che i prezzi siano scesi dello 0,5%. È davvero così? Ovviamente No. Anzi!
Queste analisi di macroeconomia sono accompagnate da una panoramica sui mercati e sulle quotazioni di oro e metalli preziosi, per comprendere ancora meglio connessioni e dinamiche che impattano su risparmio e investimento.

Speciale investimento: gli italiani e l'oro

Un’indagine del World Gold Council sulla propensione al risparmio e all'approccio nei confronti dell'oro da parte degli italiani, riporta che su mille persone interpellate ben il 44% possiede in qualche misura investimenti in oro.
L’oro è quindi l’asset più diffuso, e solo a una certa distanza troviamo l’impiego di altre forme di investimento come assicurazioni vita (38%), conti di risparmio (36%), fondi comuni o Sicav (36%), Titoli di Stato (33%), azioni (30%) e immobili (27%).
Ma per quale motivo gli italiani acquistano oro? L’obiettivo primario è proteggere il proprio patrimonio (40%) e ottenere un ritorno superiore all’inflazione nel lungo termine (30%).

La guerra in Ucraina pervade i mercati. Li attraversa come una tempesta e, attraverso gli sguardi su distruzione, disperazione, morte, porta con sé le conseguenze di sanzioni ed embarghi. Il mondo e i suoi equilibri nel 2022 sono cambiati per sempre. Quali saranno, come cambieranno le nostre vite è ancora tutto nel mondo delle ipotesi.
Inflazione, stagflazione, tassi d’interesse, crisi delle materie prime, crisi energetica, preoccupazione per lo stoccaggio del gas per il prossimo inverno, nuovi (o vecchi) modelli di consumo in vista di una prossima recessione... sono solo alcuni degli spauracchi con cui ci troviamo a fare i conti. Maurizio Mazziero ancora una volta prova a fare un’analisi oggettiva della situazione e studiare i segnali che fanno ben sperare.

Due fronti caldissimi stanno movimentando le borse e i nostri risparmi. Da una parte la crisi in Ucraina che rischia di trasformarsi in una polveriera per l’Europa, dall’altra il caro-bollette. Le due situazioni sono per molti versi legate tra loro per il ruolo chiave della Russia nell’esportazione di gas verso l’Europa, ma L’Ucraina a sua volta ha la possibilità di razionare le esportazioni di grano e mais verso l’Unione Europea, come arma di convinzione; sui mercati azionari a sua volta si sta creando una situazione caotica con fluttuazioni poco prevedibili. Chi ne beneficia sono i metalli preziosi che hanno iniziato un percorso al rialzo piuttosto importante con previsioni molto incoraggianti, quasi eccessivamente ottimistiche.

Il Covid-19 (forse) non sarà più un'emergenza nel 2022, ma nuove sfide si presentano all’orizzonte. La crisi ucraina alle porte dell’Europa preoccupa sia per le sue conseguenze per la pace in Europa, che per le forniture di gas al vecchio continente. Un ulteriore taglio alle forniture avrebbe conseguenze importanti sulle industrie e di conseguenza sui prezzi dei beni al consumo e sull’inflazione. Restano inoltre gli strascichi della pandemia, tra borse azionarie meno sicure di sé, rendimenti obbligazionari da tenere d’occhio e una sola certezza: la perdita del potere d’acquisto non sarà solo un dato sui grafici, ma una tangibile realtà di cui faremo esperienza ogni giorno. Se non inizieremo a gestire con consapevolezza i nostri risparmi.

Geopolitica e Macroeconomia: i rapporti sempre più tesi fra Russia, Europa e Stati Uniti, provoca un effetto domino sulle economie di mezzo mondo. L'Ucraina, dopo aver pressochè perso a sud la Crimea, si sente nuovamente accerchiata con la Bielorussia di Lukashenko a nord e la Russia al confine orientale. Stati Uniti e Europa minacciano nuove sanzioni, Kiev rilancia la volontà ad avvicinarsi all’Europa ricordando le promesse occidentali di ingresso nella Nato mentre Putin e Lukashenko hanno la consapevolezza di avere nel gas un'arma di ritorsione molto potente in previsione di un rigido inverno. Al momento, il prezzo del gas in Europa è volato vicino ai 130 euro per Megawattora, con effetti devastanti nelle aziende UE (era a 20 euro un anno fa).

Un gelido vento di Levante soffia minaccioso sull'Europa. La vicenda dei migranti al confine polacco si inserisce in un clima di rapporti tesi fra Polonia e Unione Europea, tanto da far parlare addirittura di Polexit. La Polonia si trova infatti insieme all’Ungheria sul banco degli imputati per non garantire lo stato di diritto, fra cui l’indipendenza dei giudici e la discriminazione nei confronti della comunità Lgbt. Nervi tesi anche con la Bielorussia dove le sanzioni sembrano far male al regime di Lukashenko, da qui la mossa sui migranti in stile Turchia, per ottenere un allentamento se non addirittura puntando a un finanziamento per respingere i migranti. E sullo sfondo dei migranti si riapre la partita del GAS russo che guarda caso sembra essere controllato da Minsk. Semplice coincidenza?

Un OROnews incentrato sulla Geopolitica asiatica dove Corea del Nord e Cina continuano le loro strategie di logoramento nei confronti di Giappone e Taiwan, e indirettamente di Stati Uniti e Europa. Se gli intenti intimidatori di Kim Jong-un con il lancio di un missile ipersonico, fanno prevedere l'inizio della corsa alle armi spaziali dipingendo una chiara tendenza al ritorno alla guerra fredda, è la Cina a preoccupare non poco l’Occidente e in particolare gli Stati Uniti. La Russia nel frattempo si trova sempre più spesso nel medesimo lato del tavolo della Cina in contrapposizione alle diplomazie statunitensi ed europee, non facendo mancare provocazioni.

Il ritorno dell’autunno non abbassa le temperature nel quadro internazionale e delle quotazioni. Questo numero di OROnews infatti ci presenta principalmente due importanti punti di vista:

- uno sguardo sulla geopolitica e in particolare sulla politica internazionale statunitense (Afghanistan e AUKUS in primo piano) che sta portando non pochi problemi tra gli alleati e possibili nuovi riallineamenti, con un’Europa che deve cominciare a muoversi con le proprie gambe;
- uno sguardo sulle quotazioni e sui metalli preziosi, tutti in un momento di ribasso, ma anche in attesa di possibili svolte.

Il tema della Cybersecurity riguarda tutte le aziende grandi o piccole che siano e solo pochi imprenditori appaiono sensibili a questi rischi. La stessa Pubblica Amministrazione sembra scarsamente equipaggiata a far fronte ai pericoli di un contagio o trafugamento di dati.

Il problema non riguarda solo aziende o enti governativi, ma riguarda tutti noi, in quanto l’uso diffuso dei mezzi informatici e delle App, le cui avvertenze che ci vengono proposte all’installazione vengono da noi approvate senza batter ciglio, possono costituire un veicolo non solo per carpire le nostre abitudini, ma anche per influenzare le nostre decisioni.

AUMENTA TUTTO. È il momento di mettere al riparo i risparmi.
Inflazione sì, inflazione no. Inflazione momentanea o durevole. La realtà è più complessa e sfaccettata, come sempre. Ciò che conta sono i risvolti pratici nel quotidiano dei risparmiatori, i conti fatti con il pallottoliere nelle tasche di ognuno. Energia +9,9%, gas +15,3%, inflazione ufficiale +1,3%, ma destinata a salire, con il benestare delle Banche Centrali che cercano di dare un colpo al cerchio e uno alla botte e sostenere l’economia in ripresa.

Una cosa è certa: la perdita del potere d’acquisto non è solo un dato sui grafici, ma una tangibile realtà di cui si fa esperienza ogni giorno.

Cosa è successo sui mercati azionari e cosa sta succedendo all’oro?
Sono bastate poche parole del governatore della FED Jerome Powell per mandare nel panico i mercati e scuotere le fondamenta di quel rialzo ottimista che c’era stato nelle ultime settimane. Ma di cosa stiamo parlando?

Powell ha confermato la continuazione della politica espansiva, ma al tempo stesso ha indugiato molto sull’inflazione. Contestualmente sono state riviste le stime sull’inflazione che sono passate dal 2 al 3,4%, mentre i prezzi negli USA sono generalmente saliti in media del 5%. I governatori delle banche centrali non hanno dubbi: l’inflazione salirà anche nei prossimi anni.

Il Bitcoin è l’oro digitale?

Il Bitcoin ha sestuplicato il proprio valore in un anno, passando da 9.550$ a più di 65.000$. Poi il tracollo che gli ha fatto perdere in pochi giorni il 50% del suo valore.

- Elon Musk ha ritirato la sua disponibilità ad accettare pagamenti in Bitcoin
- La Cina rifiuta pagamenti in criptovalute
- L’FCA britannica di controllo dei mercati dichiara "Prepare to lose all your money”

Approfondisci nell’Oronews di Maggio 2021 questo e tanti altri aspetti

FOCUS MEDIO ORIENTE

Nuovi e a tratti preoccupanti equilibri internazionali stanno prendendo forma e ancora non se ne possono calcolare gli effetti a livello finanziario.

I mercati godono di ottima salute, l’economia da segni evidenti di ripresa, ma…
- c’è chi parla di bolla finanziaria e chi invece di spinta positiva;
- il debito pubblico in Italia tocca massimi storici e tra qualche anno gli italiani dovranno tornare a fare sacrifici.

Speciale Inflazione

Chi non si occupa della spesa familiare potrebbe avere la sensazione che di inflazione non ce ne sia. In realta, le quotazioni delle materie prime indicano da settembre a oggi un rialzo del 67% del petrolio, del 54% del mais, del 46% della soia, del 36% del rame e del 15% del grano.
A riguardo in Europa abbiamo un 1% su base annua per l’Italia, ma ben l’1,6% per la Germania a testimonianza che dove l’economia corre anche il rincaro dei prezzi ne risente. Quindi, l’inflazione c’è e ha già iniziato a erodere le nostre tasche.

Speciale Platino

• Il rialzo è solo all’inizio
• Cosa è cambiato
• Le prospettive dei prezzi
• Domanda e offerta

L’analisi di Maurizio Mazziero sulle performance del metallo prezioso.

Il 20 gennaio 2021 Biden si è ufficialmente insediato come 46° presidente degli Stati Uniti, dando un deciso colpo di spugna alle politiche più controverse e discusse del suo predecessore. Molto si gioca sul cambio della guardia più conteso e turbolento della storia americana, molti dei rapporti internazionali verranno rivisti o ricostruiti.

In uno scenario altalenante si muovono aziende, azioni, commodity e bitcoin, si muovono risparmi e investimenti. Ancora una volta l’analisi di Maurizio Mazziero scende in profondità.

ORONews Speciale 2021

Un anno fa le nostre maggiori preoccupazioni dal punto di vista economico e finanziario erano la guerra dei dazi, le tensioni tra USA e Iran, la Brexit,... nessuno di noi aveva minimamente preventivato di ritrovarsi in una realtà distopica, completamente ribaltata da un evento che, sebbene probabile, non abbiamo voluto considerare.

Le dinamiche internazionali sono in mutamento e gli equilibri stanno cambiando. L’oro sembra in attesa. L’Italia nell’incertezza, divisa in zone, sull’orlo della catastrofe economica. Polonia e Ungheria che vogliono mettere i bastoni tra le ruote dell’UE. La Cina che prepara il terreno per nuove alleanze e un nuovo enorme potere economico e commerciale. E infine il vaccino, praticamente pronto, una speranza per la fine della pandemia, con tutti i dubbi, le domande e le perplessità della gente comune…

Il nostro Paese si è cullato nell’illusione che avendo svolto bene i compiti sarebbe stata indenne da un secondo lockdown; invece eravamo solo in ritardo nell’arrivo della seconda ondata. In questo numero di Oronews di ottobre cercheremo di comprendere gli impatti economici soprattutto nel nostro Paese.

Mensile di settembre dedicato perlopiù all'INFLAZIONE.
Perché iniziare a parlarne adesso quando a livello globale è modesta (negli Stati Uniti è all’1%, mentre Italia e Germania sono in deflazione)? Perché l’inflazione fa così male? Chi vince e chi perde con l’inflazione? Ed infine una domanda facile: come ci si difende dall'inflazione?

L’agosto di fuoco dell’oro sembra raffreddato, ma è solo una breve pausa? Dopo aver raggiunto e superato i massimi storici, si attende l’arrivo dell’autunno e l’evolversi delle tante situazioni aperte sul fronte geopolitico, guardando alle possibilità del metallo nei prossimi mesi.
Con Oronews di agosto 2020 Mazziero riprende le fila della situazione internazionale

Sebbene la pandemia non accenni a rallentare nel mondo, anzi, acceleri la sua corsa, è tempo di guardare al futuro riprendendo da dove eravamo rimasti. Tante cose sono cambiate però ad oggi, gli equilibri in Europa, le dinamiche economiche e politiche tra USA e Cina e un mondo che guarda con trepidazione alle prossime elezioni USA.

Oronews di Giugno è un'attenta analisi sull'onda lunga del lockdown: le banche stampano a nastro, l'altalena del petrolio e i timidi segni di riequilibrio, le quotazioni dell'oro e l'immancabile rubrica di geopolitica per cercare di prevedere il mercato.

Se in Italia la situazione pandemica pare rallentare, nel resto del mondo in molti paesi si sta perdendo il controllo. I numeri fanno paura, le prospettive economiche non sono buone, le lotte tra premier e presidenti prendono il posto del buonsenso.

In questi giorni di relativa tranquillità, trascorsi i giorni più bui della pandemia è nostro dovere ricominciare a guardare avanti. 

Oronews di marzo è tutto improntato ad un’analisi approfondita e puntuale della situazione attuale. Una situazione del tutto nuova e che rivela tutte le debolezze delle facili previsioni.

Oronews di febbraio non può che rilevare un trend incredibilmente puntato al rialzo in una situazione di enorme difficoltà e di emergenza sanitaria.

Il primo numero del 2020 di Oronews ha uno sguardo internazionale. È un’analisi approfondita della situazione geopolitica ed economica delle aree di rischio che stanno manovrando i movimenti finanziari dei mercati internazionali.

ORONEWS Speciale 2020. Uno sguardo alle spalle e uno al futuro, da buoni consulenti. Solo osservando con attenzione gli andamenti nell’anno che sta finendo possiamo avere una visione lucida sul 2020.

Un numero pregno di dati e approfondimenti l’ultimo Oronews di dicembre; e un paio di riflessioni sugli investimenti da segnare nell’ormai fatidico blocco degli appunti.

È tempo di analisi, previsioni e outlook. L’oro sembra inarrestabile, l’economia traballante, le sicurezze sempre di meno. Eppure gli investitori possono avere gli strumenti per proteggere il proprio capitale, così come i consulenti devono poter offrire alternative.

Posto che è sempre il momento di detenere oro nel proprio portafoglio di investimento, come sai bene, questo è il momento di acquistarne di più? L’oro è ai massimi storici e l’abitudine porterebbe a pensare di vendere finchè il trend è positivo.