C’è tanta carne al fuoco. E l’entusiasmo è tale che spesso spinge alcuni risparmiatori a rischiare più del dovuto. Per questo vogliamo fare un po' il punto della situazione prima del rientro dalle vacanze, per vedere opportunità e lati oscuri e dare tre fondamentali consigli da applicare da settembre.

Il portafoglio di investimento ideale è quello che segue una corretta informazione

Come abbiamo imparato nel corso dei nostri OROvilla Talks non è sufficiente osservare e studiare i numeri: gli equilibri di geopolitica, le innovazioni all’orizzonte, gli imprevisti muovono il mondo e scardinano le certezze. Quindi tiriamo le somme di ciò che è accaduto e che sta accadendo nel mondo che potrebbe far muovere, e non di poco, i numeri.

Obbligazioni statunitensi

È uno dei movimenti più interessanti dell’ultimo periodo:  il tasso di interesse sui titoli di stato a 10 anni è passato dallo 0,91% di inizio gennaio all’1,74%. L’aumento dei rendimenti obbligazionari è il sintomo di una considerevole ripresa economica nel 2021.

In generale i tassi di interesse reali e nominali sui titoli di stato globali sono aumentati rapidamente, in particolare sulle scadenze più lunghe, così come le aspettative di inflazione. I movimenti delle curve dei tassi di interesse e le aspettative di inflazione potrebbero suggerire che le banche centrali saranno costrette a inasprire la politica monetaria per controllare la (potenziale) crescita dei prezzi.

Inflazione

Per la prima volta, dopo anni, ci sono segnali di crescita dell’inflazione, oltre a rendimenti obbligazionari in aumento. Le fasi iniziali di una ripresa economica tendono a mostrare un generale aumento dei prezzi, tendenza confermata anche dalla Fed, che ha rinnovato l’impegno a mantenere tassi bassi per il prossimo futuro per essere sicura che le tendenze di crescita negli Stati Uniti siano più vicine ai livelli pre-Covid prima di segnalare l’intenzione di rallentare la crescita della domanda. Inflazione però significa perdita del potere d'acquisto per i cittadini. 

 

Approfondimento Dossier inflazione: come proteggersi con l'oro

 

Grandi performance azionarie soprattutto in settori green e innovativi

Gli investitori hanno spostato la loro attenzione su aziende che, pur avendo perso molto durante la pandemia, ora cavalcano l’onda della ripresa economica. Questo accade in particolare ad aziende che sono in grado di garantire importanti investimenti sostenibili e che sono quindi in grado di attirare nuovi investitori, modificando di fatto anche le scelte politiche.

I nodi delle supply chain

Come abbiamo drammaticamente imparato, non esistono alternative al Canale di Suez per la spedizione di merci attraverso l’Europa e l’Asia, tranne la deviazione attraverso il Capo di Buona Speranza, che aggiunge due settimane e ulteriori costi alle spedizioni. Lo stop è giunto in un momento cruciale in cui la pandemia ha messo sotto forte stress le catene di approvvigionamento. La reazione a catena non si è fatta attendere. Caso emblematico la carenza a livello mondiale di semiconduttori, che sono diventati costosissimi e scarsi beni di prima necessità. Il segnale positivo sta nella risposta dei mercati internazionali che hanno dimostrato una forza e un ottimismo a cui non speravamo di poter assistere.

 

Approfondimento Chokepoint e supply chain: quanto la nostra economia dipende dagli stretti

 

La Cina come potenza economica mondiale

Il governo cinese è sempre più al centro di qualunque decisione venga presa a livello internazionale, pur mantenendo rapporti gelidi, se non di forza, con gli Stati Uniti, che sono sempre meno una minaccia per il governo cinese. La ripresa economica in Cina è molto più avanzata che nel resto del mondo e può permettersi di prendere decisioni ponderate e meno spinte verso un’ulteriore crescita, in attesa degli eventi.

 

Approfondimento Usa-Cina: venti di guerra o nuovo carburante per l'economia?

 

Il banco di prova della Brexit

Il Regno Unito esce con qualche osso rotto dalla prova della pandemia e inizia ora a vedere i primi effetti della Brexit. Ne vedremo gli esiti nei prossimi mesi, sia per quanto riguarda la quinta potenza economica mondiale, che per la forza di coesione dell’Unione Europea. L’inizio della quarta ondata durante le scorse settimane nel Regno Unito, quando i supermercati erano rimasti vuoti e i beni iniziavano a scaraseggiare, non promettono niente di buono.

Afghanistan di nuovo nel caos

Con l’annuncio del ritiro delle truppe statunitensi si è scatenata una reazione fortissima e rapidissima dei talebani, che nel giro di pochissime settimane hanno ripreso il controllo del paese. Le domande che ora ci poniamo sono innumerevoli: si tratta del ritorno di un integralismo religioso di più ampia portata? Il controllo di infrastrutture ed economia di un intero paese darà nuova linfa ai movimenti integralisti? Come si comporteranno le grandi potenze mondiali? Quanto ne risentirà un’economia in ripresa dopo due anni di pandemia? Da chi saranno composti, se ci saranno, i fronti contrapposti a livello geopolitico? Chi saranno i prossimi?

3 consigli semplici per i risparmiatori

In una situazione che oscilla costantemente tra ottimismo e minacce, tra esuberanza dei titoli in borsa e equilibri precari, la cosa più importante da fare è mantenere alto il livello di attenzione. Ecco quindi 3 consigli semplici per chi desidera investire nei prossimi mesi.

1. Affidati ad un buon consulente, se possibile indipendente. Un consulente è in grado di leggere tra le righe e tra i dati, non si fa prendere dall’emotività, ha una buona esperienza alle spalle e gestisce molti portafogli diversi. Sa in che modo allocare i tuoi soldi in modo da ottimizzare i guadagni e limitare eventuali perdite
2. Resta informato. La conoscenza è la tua arma più potente. Finanza, economia, geopolitica, tech, sostenibilità, innovazione,… sono tutti argomenti che è necessario approfondire per avere un quadro della situazione e una discreta serenità.
3. Investi una percentuale del tuo patrimonio in ORO fisico. Gli esperti dicono che è sufficiente investire il 10% in ORO fisico per differenziare il proprio portafoglio di investimenti, calmierare gli alti e bassi dei listini e mettere al riparo il capitale dalla perdita di potere d'acquisto della tua liquidità.

Questo è un ottimo momento per acquistare oro fisico:

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