Il Bitcoin come moneta corrente? A quanto pare è possibile. Non solo: è realtà. Il Parlamento di El Salvador ha approvato nelle scorse settimane la ‘ley Bitcoin’ proposta dal presidente Nayid Bukele con una maggioranza schiacciante: il Bitcoin ora ha corso legale nel paese accanto al dollaro statunitense, moneta ufficiale salvadoregna.

Bitcoin e Dollaro ora sono monete legali di El Salvador

Come si può immaginare una legge del genere, che sta già solleticando la fantasia di altri paesi sudamericani, ha messo in fibrillazione le criptovalute. E Bukele ha già previsto la creazione di una partnership tra El Salvador e una società di “wallet” digitali, Strike, per costruire un’infrastruttura finanziaria a supporto.

Come funziona il “lighting network”

Il progetto del presidente prevede lo sfruttamento di quello che è chiamato “lighting network” secondo il quale la criptovaluta diventa di fatto un mezzo di trasporto del valore in modo da permettere agli utenti numerose transazioni, anche minime. Quando un soggetto deve fare un pagamento in dollari la app realizzata da Strike diventa di fatto un cambia valute. I dollari vengono convertiti in Bitcoin e questi trasferiti immediatamente al destinatario e riconvertiti in dollari.

Perché a El Salvador conviene introdurre i Bitcoin?

Con questa mossa il presidente Bukele ha deciso di far fronte a tre problemi fondamentali, la cui risoluzione potrebbe supportare il paese nella ripresa:  

• I dati presentati nel disegno di legge, infatti, dicono che circa il 70% dei Salvadoregni non ha accesso ai servizi finanziari tradizionali. "L'obiettivo della nuova legislazione è regolamentare il Bitcoin come una moneta legale senza limiti né restrizioni", si legge nella Bitcoin Law. "Lo Stato promuoverà i meccanismi necessari affinché la popolazione possa avere accesso alle transazioni cripto".
• Le commissioni sulle rimesse dei salvadoregni all'estero, uno dei principali introiti e fonte di sostentamento per migliaia di famiglie nel paese, sono troppo alte. Il 20% del PIL salvadoregno è rappresentato dalle rimesse dall’estero. Le rimesse sono ad oggi soggette a costi esageratamente alti, fino al 10%, imposti dalle banche e dagli istituti adibiti. Secondo Bukele il Bitcoin permetterà ai cittadini salvadoregni di risparmiare ogni anno circa 400 milioni di dollari in commissioni.
• Uno degli obiettivi più importanti è ridurre la dipendenza dal dollaro. Il dollaro statunitense ha soppiantato la moneta nazionale molti anni fa rendendo di fatto il paese completamente dipendente dalle politiche finanziarie USA, naturalmente concentrate sulle condizioni della popolazione statunitense.

Quindi si tratta di una sistema che fa contenti tutti? No. I sondaggi raccontano che il 77% della popolazione sarebbe contraria all’introduzione del Bitcoin come valuta corrente. Il governo è così corso ai ripari stanziando 150 milioni di dollari: scaricando il wallet digitale, infatti, i salvadoregni verranno premiati con 30 dollari accreditati in bitcoin e pronti per essere spesi.

La legge ad oggi non impone l’uso del Bitcoin e non sarà obbligatorio accettarlo per i pagamenti. Stipendi e pensioni rimarranno in dollari, e chi riceve pagamenti in Bitcoin potrà rapidamente riconvertirli in dollari grazie a più di 200 sportelli che verranno aperti in tutto il paese.

Il Bitcoin come moneta con corso legale a El Salvador preoccupa: ecco perché

Il progetto di El Salvador parte con le migliori intenzioni e sembra essere solo il primo di molti inevitabili passi verso la convivenza tra valute fiat e monete digitali. Ma pone anche diversi quesiti e dubbi.

I dubbi della Banca Mondiale: mancanza di trasparenza

La Banca Mondiale ha espresso non pochi dubbi in merito all’adozione della criptovaluta come moneta a corso legale. «Siamo impegnati nell’aiutare El Salvator in molti modi», aveva dichiarato un portavoce della Banca Mondiale alla agenzia Reuters, «inclusi quelli che riguardano i processi legati a regolamentazione e trasparenza delle valute, ma nonostante il suo governo ci abbia approcciati per ricevere assistenza sui Bitcoin, non è qualcosa che la Banca Mondiale può appoggiare considerando le carenze in termini di tutela ambientale e trasparenza». Il principale timore è rappresentato dalla possibilità che il Bitcoin possa favorire attività di riciclaggio di denaro sporco e speculazioni.

I rapporti tesi tra El Salvador e il Fondo Monetario Internazionale

El Salvador è in trattative con il Fondo Monetario Internazionale per un finanziamento da 1 miliardo di dollari che dovrebbe aiutare il paese nella ripresa. La trattativa però resta sempre tesa e questa presa di posizione del governo rischia di complicare ulteriormente le cose. Perché dunque Bukele ha rischiato di far saltare l’accordo? Secondo Siobhan Morden, capo della strategia obbligazionaria di Amherst Pierpoint Securities in America Latina, questo potrebbe essere parte di un più elaborato piano a lungo termine, ma gestito con un po' troppa veemenza e sull’onda dell’entusiasmo.

Il piano vuole garantire inclusione finanziaria, investimenti, turismo, innovazione e sviluppo economico per il paese. La legge rimuove la tassazione delle plusvalenze ottenute dal cambio tra Bitcoin e dollaro e conta in questo modo di attirare investimenti cripto. "La moneta conta una capitalizzazione di 680 miliardi di dollari. Se anche solo l'1% fosse investito in El Salvador, il pil crescerebbe del 25%", ha ribadito Bukele in un tweet.

Il nodo dell’evasione fiscale

L'asset Bitcoin diventerà di fatto un investimento non tassabile e quindi il modo più veloce e sicuro per evadere le tasse in un sistema completamente decentralizzato.

La volatilità del Bitcoin è un fattore di rischio

Come tutte le criptovalute, e più di molte, il Bitcoin soffre di una volatilità incredibile. Basti pensare a come, dopo le restrizioni cinesi e le affermazioni di Elon Musk, in un solo giorno la valuta ha perso il 30% del suo valore. Cosa significa per chi riceve pagamenti in Bitcoin e in che modo è tutelato il potere d’acquisto dei cittadini?

Il presidente Bukele ha affermato che "l'utilizzo della moneta non comporterà rischi ai suoi utenti". "Il tasso di cambio con il dollaro sarà stabilito dal libero mercato” e "il governo garantirà la convertibilità nell'esatto valore in dollari al momento di ogni transazione". Sarà in grado di mantenere le promesse?

Approfondimento Bitcoin a precipizio: Meglio la volatilità delle criptovalute ola stabilità dell'oro?

L’effetto domino

Si sa, dopo che la testa d’ariete ha aperto i cancelli entrare nel gioco è più facile. È così che diversi parlamentari sudamericani hanno iniziato a valutare la possibilità di seguire l’esempio di El Salvador, in testa il Paraguay. Questo non solo aprirebbe alla possibilità di arginare le politiche restrittive cinesi, ma potrebbe rendere più accessibili le reti delle criptovalute e aumentare le capitalizzazioni, aprendo di fatto la porta nel mondo alle criptovalute come sistema efficace e diffuso di pagamento.

Approfondimento Euro digitale: cos'è, come funzionerà e perché la BCE lo vuole

Secondo Basilea l’ORO è la vera alternativa al denaro contante

Quella di El Salvador è una scommessa. E come tutte le scommesse, quando si parla di criptovalute, significa anche assumersi non pochi rischi. Le criptovalute hanno enormi potenzialità, ma possono davvero essere affiancate ad una valuta fiat?

E se questa scommessa può rivelarsi vincente per El Salvador, lo sarà anche per altri paesi, con realtà economiche e finanziarie completamente diverse? Oppure rischia di rivelarsi un boomerang dagli effetti inaspettati?

Basilea ha stabilito un concetto importante come sappiamo bene: l’oro fisico è stato dichiarato attività a RISCHIO ZERO. Le banche devono detenere una percentuale di liquidità a garanzia della vendita di oro NON allocato (cartaceo), in quanto ritenuto attività ad alto rischio e ridotta liquidità, anche se si tratta (e si tratterà sempre) di un asset altamente solvibile.

 “…grazie al suo stato privo di rischio (dell’oro fisico, ndr) potrebbe innescarsi una maggiore domanda da parte delle banche mentre le transazioni sull'oro "cartaceo" potrebbero rallentare. In definitiva, il dollaro e l'andamento dei rendimenti rimangono i fattori chiave per l'oro, ma l'opinione generale è che nel tempo e soprattutto quando il Regno Unito, uno dei più grandi centri commerciali mondiali per l'oro, adotterà verso la fine dell’anno le regole dettate da Basilea III potrebbe avere un impatto nettamente favorevole all’oro fisico e quindi sul prezzo.” (Carlo Vallotto)

Approfondimento Oro e Bitcoin: somigliane e differenze

La vera alternativa dunque può essere solo ed esclusivamente l’oro fisico:

• È sempre liquidabile in modo facile e immediato
• Ha un valore unico in tutto il mondo
• È tuo e lo possiedi fisicamente
• È un asset privo di rischi
• È l’unico vero scudo contro la perdita di potere d’acquisto e l’inflazione

Le Banche Centrali acquistano oro (e non Bitcoin) come se non ci fosse un domani. Vorrà pur dire qualcosa!

--

Per qualsiasi informazione non esitate a contattarci! I nostri consulenti sono sempre a vostra disposizione via e-mail (orovilla@orovilla.com) oppure telefonicamente al numero 02-8853215.